Инвестиционный капитал человека создается с целью. Правила инвестирования капитала — основа успешных инвестиций. Источники формирования инвестиционного капитала

Главным условием развития рынка является привлечение инвестиций и перераспределение капитала в сегменты, особо нуждающиеся в финансировании.

Для осуществления коммерческой деятельности и получения прибыли экономические субъекты создают инвестиционный капитал. Его наличие — возможность добиться определенных результатов в бизнесе за счет правильного инвестирования средств.

Источники формирования инвестиционного капитала

Что касается источников заемных средств, то это чаще всего финансовые организации, выдающие кредиты на развитие. Не все свободные средства можно считать инвестиционным капиталом, а только те из них, которые были вложены в активы и направлены на достижение определенного экономического эффекта (получение прибыли). Деньги могут вкладываться, как в реальные активы предприятия (в производство), так и в финансовые инструменты (депозиты, ценные бумаги).

Как показывает практика, основным инвестором для реализации бизнес проектов и государственных программ является население страны. Несмотря на незначительную прибыль, люди вкладывают свободные средства в банковские депозиты, покупают акции предприятий и организаций. Доверяя деньги банкам и инвестиционным компаниям, люди рискуют, поэтому задача государства — обеспечить сохранность средств инвесторов и гарантировать получение ими своей части прибыли.

Как правильно выбрать объект инвестирования

Эксперты утверждают, что начинать будущий инвестор должен не с оценки рисков, а с поиска достойного объекта инвестирования. Это должен быть стабильный и доходный проект. Именно на этом этапе и возникают сложности, а на помощь часто приходят аналитики, разбирающиеся в вопросах инвестирования, хотя полученной от них информации можно доверять не всегда. Первым делом надо проверить сам бизнес и его перспективность, после чего можно переходить к проверке деловой репутации компании, наличию долговых обязательств и структуре получения доходов.

Формулы, используемые для расчета инвестиций

Иначе выглядит формула расчета инвестиций, если использовались заемные и собственные средства одновременно. В этом случае к результату, полученному при расчете по первой формуле, добавляется сумма кредита (с залогом или без него) и средства, заимствованные у деловых партнеров.

Рассмотрены вопросы формирования инвестиционного капитала и инвестиционного потенциала предприятий из внутренних (собственных) и внешних источников инвестиционных ресурсов для осуществления высокоэффективных модернизационных и инноватизационных инвестиционных проектов.

При этом под инвестициями понимаются вложения капитала в объекты экономической деятельности (в частности, в предприятия) с целью его увеличения (наращивания) в будущем при положительном производственном и социальном эффекте многолетнего хозяйственного оборота этого капитала.

Утверждается, что инвестиционная стратегия и тактика социально-экономического развития предприятия должна исходить из неукоснительного соблюдения принципа хозяйственной деятельности по средствам и возможностям, в рамках располагаемого инвестиционного капитала и инвестиционного потенциала, без залезания в непомерные долги, при полном использовании всех имеющихся у него производственных, производительных и коммерческих ресурсов.

Задача определения инвестиционного капитала (инвестиционных ресурсов, инвестиционных средств) и инвестиционного потенциала предприятия обычно возникает в том случае, когда появляется и прорабатывается идея необходимости и целесообразности расширения, реконструкции и/или технического перевооружения (модернизации и инноватизации) такого объекта и готовится всестороннее технико-экономическое, финансовое и социальное обоснование актуальности, а также производится числовая оценка ожидаемой результативности, эффективности и рентабельности осуществления предполагаемого инвестиционного проекта.

Инвестиционный капитал предприятия бывает собственным, заёмным и совокупным, т.е. суммой двух предыдущих элементов. В представлении автора этой статьи совокупный инвестиционный капитал предприятия характеризует его инвестиционный потенциал при фактическом уровне использования имеющихся у него производственных, производительных и сбытовых возможностей. Единицами измерения инвестиционного капитала и инвестиционного потенциала предприятия и их элементов являются тыс. руб. или тыс. условных денежных единиц.

Величину инвестиционного потенциала предприятия строго определить нельзя, она является индикативным показателем, так как входящий в него заёмный инвестиционный капитал, в силу множества объективных и субъективных обстоятельств, не поддаётся сколько-нибудь точной однозначной оценке и может изменяться в весьма широких пределах.

Различают внутренние и внешние источники инвестиционных ресурсов (инвестиционного капитала и инвестиционного потенциала) предприятия.

Очевидных (традиционных) внутренних источников этих ресурсов - источников собственного инвестиционного капитала у любого предприятия всего два: накопленные амортизационные отчисления и накопленная нераспределённая чистая прибыль, устанавливаемые на момент расчёта величины этого капитала.

Сумма накопленных амортизационных отчислений и нераспределённой чистой прибыли фиксируется с момента перехода предприятия в собственность его последнего владельца, если в истории этого бизнес-объекта наблюдались переходы от одного собственника к другому (от одних собственников к другим). При этом обязательно учитываются исторически выверенные бухгалтерско-экономические факты расходов части начисленных амортизационных средств по своему прямому назначению (текущий и капитальный ремонт, а также частичная реновация производственных основных фондов предприятия), и суммы ежегодно распределяемой чистой прибыли, полученной в рассматриваемые годы в результате хозяйственной деятельности этого предприятия.

Таким образом, для определения фактической суммы накопленных и оставшихся на бухгалтерском учёте амортизационных отчислений на предприятии за рассматриваемый период календарного времени (срок эксплуатации предприятия последним владельцем) - Ано используется нижеследующее выражение:

Ано = Анп - Апн - Абп, (1)
где Анп - общая сумма амортизационных начислений на предприятии за рассматриваемый период календарного времени;
Апн - сумма амортизационных начислений, использованных на предприятии по своему прямому назначению в рассматриваемый период календарного времени;
Абп - часть свободных амортизационных средств предприятия, переданная в долг партнёру (партнёрам) по бизнесу и другим дружественным предприятиям либо организациям по их просьбе с гарантиями возврата этого займа по первому требованию займодателя, если такие события имели место.

Фактическая сумма накопленной нераспределённой чистой прибыли предприятия за рассматриваемый период календарного времени - Пчн определяется по следующей разнице:

Пнч = Поч - Прч, (2)
где Поч - общая сумма нераспределённой и распределённой чистой прибыли предприятия за рассматриваемый период календарного времени;
Прч - сумма распределённой прибыли предприятия за рассматриваемый период календарного времени.

На основании приведенных выше соображений собственный инвестиционный капитал предприятия, скопившийся на традиционных внутренних источниках инвестиционных ресурсов к моменту оценки его величины, - Икс представляет собой сумму:

Икс = Ано + Пнч + Абп. (3)

В этом выражении принимается на веру аксиома, что при необходимости (в частности, для инвестиционных целей) все имеющиеся долги рассматриваемому предприятию должны быть и будут в кратчайшие сроки возвращены.

В последние годы довольно часто неосвоенные амортизационные отчисления руководство предприятий использует на пополнение оборотных средств. С позиций образцовой учётной политики предприятия такая практика вряд ли правомерна. Однако, если возможен обратный процесс компенсации суммы накопленных амортизационных начислений предприятия, истраченных в разное время не по назначению, из средств его производственного оборотного фонда, тогда такое положение можно признать вполне допустимым.

Кроме упомянутых выше традиционных внутренних источников инвестиционных ресурсов предприятия, по мере надобности, для наращивания его инвестиционного капитала могут быть рассмотрены и использованы другие возможные собственные источники таких ресурсов:

Выручка от продажи ценных бумаг посторонних компаний, фирм, предприятий и организаций - Вцб, находящихся в собственности рассматриваемого предприятия, если эти ценные бумаги у него есть;
выручка от сдачи в аренду свободных (неиспользуемых в настоящее время) площадей производственного, складского и административно-хозяйственного назначения, а также части земельного участка предприятия - Вап, если такие возможности имеются;
выручка от продажи непрофильных и излишних профильных активов предприятия - Вна, если таковые существуют;
первоначальная либо дополнительная эмиссия ценных бумаг предприятия - Эцб, размещение и продажа их на фондовых биржах.

С учетом этих возможностей, формула для определения общей величины собственного инвестиционного капитала предприятия - Иксо приобретает вид:

Иксо = Ано + Пнч + Абп + Вцб + Вап + Вна + Эцб. (4)

Само собой разумеется, что входящие в формулу (4) элементы Впб, Вап, Вна и Эцб подставляются в неё в виде, очищенном от положенных налогов и сборов.

Все элементы формулы (4), начиная с четвёртого, принадлежат не только собственному инвестиционному капиталу предприятия, но и его инвестиционному потенциалу.

Если предприятие входит а состав корпорации (консорциума, конгломерата, других форм объединения предприятий) специальным решением учредителей и Совета директоров этой компании дополнительный инвестиционный капитал может быть выделен для него из корпоративного «общего котла» свободных денежных средств.

Помимо того, в отдельных конкретных случаях, одним из внутренних источников инвестиционных ресурсов предприятия может служить часть распределённой чистой прибыли, направленная на пополнение его инвестиционного капитала в виде части дивидендов, выделяемых на эти цели учредителями - держателями наиболее крупных пакетов обыкновенных и привилегированных акций этого предприятия. Всё зависит от степени инвестиционной привлекательности, ожидаемой социально-экономической эффективности рассматриваемого проекта.

Когда для реализации намеченного инвестиционного проекта модернизации и инноватизации предприятия собственных (внутренних) инвестиционных ресурсов не хватает, прибегают к поиску внешних источников этих ресурсов.

Основные формы привлечения предприятием требующихся для инвестиций сумм денежных средств со стороны:

Взятие соответствующего по размерам кредита в государственных либо коммерческих банках под залог имеющегося у предприятия имущества;
получение аналогичного кредита в тех же банках под гарантии правительства страны и государства, т.е. без залога собственности предприятия;
получение такого же кредита в тех же банках под поручительство платёжеспособных, состоятельных юридических или частных лиц также без залога своего имущества;
взятие денежных средств в долг у деловых партнёров и других, находящихся в контакте предприятий и организаций (в частности, у крупных финансово обеспеченных клиентов) под гарантии возврата заимствованных сумм по первому требованию займодателя;
изыскание и реализация возможностей целевого финансирования намечаемого обстоятельно обоснованного инвестиционного проекта модернизации и инноватизации рассматриваемого предприятия - Фцп через государственные или частные корпорации, венчурные фонды, фонды развития и внедрения инноваций и т.д.;
варианты государственно-частного партнёрства в выделении требующихся рассматриваемому предприятию недостающих инвестиционных ресурсов - Ирп.

Общие формулы для определения совокупного инвестиционного капитала предприятия - Сикп имеют следующий вид:

Сикп = Иксо + Ксз + Зсп
или
Сикп = Иксо + Кбз + Зсп
или (5)
Сикп = Иксо + Фцп
или
Сикп = Иксо + Ирп,
где Ксз и Кбз - банковские кредиты рассматриваемому предприятию соответственно с залогом и без залога всего или части его имущества;
Зсп - денежные средства, взятые рассматриваемым предприятием в долг у деловых партнёров или у других так или иначе связанных с ним предприятий и организаций под гарантии возврата взятых долгов по первому требованию.

Существуют и иные способы привлечения предприятием инвестиционных ресурсов из внешних источников. Например, запрашивание и получение у некоторых своих клиентов авансов в качестве частичной предоплаты будущих поставок продукции, выполнения работ и/или оказания услуг в ближайшем будущем. Значительное увеличение инвестиционного капитала и инвестиционного потенциала предприятия может быть достигнуто выпуском, размещением и продажей на фондовом рынке соответствующих по размерам пакетов его привилегированных акций.

Правовые и финансово-экономические отношения между предприятиями-залогодателями и банками-залогодержателями основательно рассмотрены в публикации. В этой же книге подробно изложены методы определения залоговой стоимости объектов залога.

Размеры кредита, запрашиваемого предприятием у банка под залог, безусловно зависят от справедливой рыночной стоимости закладываемого имущества и степени его ликвидности. Чем дороже стоит объект залога и чем выше его ликвидность, тем больший по размерам банковский кредит можно получить.

Обычно объектами залога для получения предприятием относительно небольших банковских кредитов являются его машины, оборудование, транспортные средства и самоходные механизмы. Для получения более крупных кредитов предприятия могут закладывать в первую очередь складские и офисные здания, другие объекты собственной недвижимости, а также свои земельные участки с улучшениями и обременениями, если они принадлежат им на правах собственности.

Величину залоговой стоимости объекта залога - Сз, как правило, определяют соответствующим произведением двух стоимостеобразующих показателей:

Сз = Ср х Кзд, (6)
где Ср - справедливая рыночная стоимость закладываемого предприятием имущества, тыс у.д.е.;
Кзд - залоговый дисконт, показывающий, насколько будут различаться значения стоимостей закладываемого имущества Ср на момент её оценки и залоговой стоимости Сз, устанавливаемой банком для конкретной кредитной сделки.

Залоговый дисконт Кзд определяют по соотношению:

Кзд = 1 - Сз / Ср. (7)

Диапазон разброса значений Кзд, судя по упомянутой книге - 20 - 60%.

В этой же публикации приведена более дифференцированная градация значений залогового дисконта, в зависимости от степени ликвидности, характеризуемой примерным сроком реализации объекта залога в месяцах календарного времени.

Такая градация приведена в таблице:

В случаях, когда в качестве объекта залога используют само предприятие с земельным участком или без него, величину показателя его справедливой рыночной стоимости Ср предлагается определять нормативно-доходным (ресурсным) методом по уточнённой формуле, приведенной в статье, скорректированной с учётом условий конкретного договора такого залога.

В начале статьи приведено понятие инвестиционного потенциала предприятия при фактически достигнутом уровне его производственного и коммерческого использования и развития. Гораздо больший интерес для владельцев, топ-менеджмента и инвестиционно-финансовых аналитиков предприятия представляет оценка его инвестиционного потенциала при нормативно полной производственной загрузке имеющихся мощностей по выпуску как профилирующей, так и побочной (сопутствующей) продукции, а также по выполнению соответствующих объёмов работ и оказанию предусмотренных услуг. Методы определения производственного и производительного потенциала предприятия самым подробным образом представлены в монографии. Нормативные суммы накапливаемых амортизационных отчислений - Анн и накапливаемой нераспределённой чистой прибыли - Пон на предприятии определяют соответственно по формулам (1) и (2), в которых вместо показателей Анп и Поч подставляют показатели Анн и Пон. При этом показатели общей нормативной суммы амортизационных отчислений и общей нормативной суммы чистой прибыли предприятия за рассматриваемый период календарного времени рассчитывают по соответствующим показателям его производительного потенциала. Как правило, значения показателей Анн и Пон практически всегда будут намного превышать значения показателей Анп и Поч, т.е. инвестиционный потенциал предприятия при нормативно полном использовании его производственного, производительного и сбытового (коммерческого) потенциала, всегда будет выше инвестиционного потенциала этого бизнес-объекта, подсчитанного для фактического уровня его производственной и коммерческой загрузки.

Если расчётная либо сметная стоимость инвестиционного проекта модернизации и инноватизации того или иного предприятия существенно превышает его инвестиционный потенциал, то собственникам и высшему руководству этого хозяйственного объекта, как правило, приходится принимать одно - наиболее эффективное и благоразумное управленческое решение из трёх возможных в таких случаях:

Отложить осуществление рассматриваемого инвестиционного проекта до лучших времён, когда ожидается возможность изыскания требующихся финансовых ресурсов;
реализовать только наиболее экономически эффективные автономные части (этапы) разработанного инвестиционного проекта, если он поддаётся соответствующему расчленению и учитывая общую сумму сформированного на предприятии инвестиционного капитала;
раз и навсегда отказаться от внедрения этого инвестиционного проекта как непосильного в финансовом отношении.

Стратегия и тактика хозяйственной деятельности предприятий всегда должны выстраиваться по принципу «живи и развивайся по средствам и возможностям» в рамках располагаемого инвестиционного капитала и инвестиционного потенциала, без залезания в неподъёмные долги. Этот принцип безусловно распространяется на инвестиционные проекты развития предприятий, экономическая эффективность которых убедительно доказана. Реализация инвестиционных проектов модернизации и инноватизации предприятий приносит наибольший экономический эффект в тех случаях, когда их производственные, производительные и социальные возможности в результате осуществления этих проектов используются в полную силу.

Наибольших успехов в хозяйственной жизни обычно добиваются на тех предприятиях, владельцы и руководители которых не допускают ошибок при выборе, обосновании целесообразности и своевременности осуществления задуманных инвестиционных проектов, а опасность (вероятность) таких ошибок по многим причинам велика. Заработать и/или взять в долг инвестиционный капитал предприятию трудно, потратить легко, добиться своевременного возврата затраченных средств с ожидаемой прибылью проблематично, сложно, а иногда и невозможно.

Практически завершив подготовку этой статьи, автор посчитал целесообразным познакомиться с содержанием книги «Инвестиционный капитал предприятия» в надежде найти в ней что-то такое, что позволило бы повысить обстоятельность и качество освещения затрагиваемого в статье вопроса. К сожалению, надежда не оправдалась. Кроме ощущения путаной эклектики, «каши» и «лапши на глазах» в голове ничего не осталось. Всего много и фактически ничего по сути. Удивительное несоответствие названия книги её основному содержанию. В тексте нет даже чёткого определения понятия того, что называется инвестиционным капиталом предприятия.

Инвестиционный капитал

Рынок ценных бумаг служит важнейшим источником инвестиционных ресурсов для правительств, корпораций и банков.

Термин "инвестиции" имеет несколько значений. В литературе можно встретить различные его определения. Наиболее общим определением можно считать определение инвестиций как использование денег с целью получения дохода или наращивания капитала. Все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые помещены в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли или достижения социального эффекта, являются инвестициями.

Уже из этого определения, что речь идет не просто о деньгах, а о деньгах, которые являются денежной форме кругооборота капитала, то есть инвестиционным капиталом. Инвестиционный капитал может быть собственным (нераспределенная прибыль, амортизационные отчисления) и заемным, источником которого является временно свободные чужие денежные средства. Но свободные денежные средства не являются инвестициями. Они превращаются в инвестиции в руках тех, кто тратит их на покупку элементов производства, приносит доход, то есть превращает в реальные активы. Реальные активы - это экономические ресурсы фирмы: основной и оборотный капитал, нематериальные кошти1, используемые для производственной деятельности с целью получения дохода. Собственные накопления, переходя в реальные активы, прямо превращаются в инвестиции. Чужие свободные денежные средства (сбережения) превращают в инвестиции через рынок капитала, прежде всего через фондовый рынок.

Объектами инвестирования могут быть реальные инвестиционные проекты, объекты недвижимости и различные финансовые инструменты. Финансовые инструменты как объекты инвестирования - это разные типы финансовых обязательств:

§ депозитные вклады в банке;

§ ценные бумаги (облигации, акции, опционы и т.д.). Итак, термин "инвестиции" "используют для обозначения:

а) вложения денежных средств, интеллектуальных ценностей в реальные активы, то есть в производство;

б) вложения денежных средств в финансовые инструменты, то есть покупка ценных бумаг.

Соотношение собственных и заемных источников финансирования инвестиций называется финансовым левериджем.

В этой главе и далее под инвестициями будут разбираться вложения в финансовые активы, а не в производство. Другими словами, мы будем рассматривать инвестиции как любой финансовый инструмент, в который можно поместить деньги, рассчитывая сохранить или приумножить их стоимость и обеспечить положительную величину дохода.

Инвестор - это тон, кто при закупке ценных бумаг думает прежде всего о минимизации риска.

В отличие от инвесторов, спекулянт готов идти на рассчитанный риск, а игрок - на любой риск.

Ценные бумаги или фондовые ценности - это инструменты вложения денег, которые представляют собой чьи-либо долговые обязательства или обеспечивающих право участия в компании в качестве собственника. На этом основании они делятся на портфельные инвестиции и прямые инвестиции (ПИИ). Портфельные инвестиции состоят из краткосрочных вложений (кредитные векселя и т. Д., Сроком до одного года и менее) и долгосрочных вложений (приобретение акций в зарубежном предприятии, которое не принадлежит и неподконтрольное инвестору). Прямые зарубежные инвестиции - это долгосрочные вложения на срок более одного года или бессрочные (приобретение облигаций и акций в зарубежном предприятии, которое в значительной степени является собственностью инвестора или под его контролем). Итак, инвестиции связаны либо с интересами кредитора (портфельные), либо с участием капитала в качестве владельца (прямые). Таким образом, различают:

§ реальные и финансовые инвестиции;

§ государственные и частные инвестиции;

§ краткосрочные и долгосрочные инвестиции;

§ прямые и портфельные инвестиции.

Основные цели инвесторов:

§ безопасность вложений;

§ увеличение текущих доходов;

§ накопления средств для больших расходов; "Накопления средств на пенсионный период;

§ рост вложений;

§ сокрытие доходов от налогов;

§ ликвидность вложений.

Под безопасностью вложений понимают неуязвимость инвестиций от потрясений на рынке инвестиционного капитала и стабильность получения дохода. Безопасность обычно достигается в ущерб доходности и росту вложений. Наиболее безопасными считаются вложения в облигации государственных займов. Наиболее рискованными - вложения в акции молодой наукоемкой компании, могут быть наиболее выгодными по доходности и ростом инвестиций. Максимизация дохода на инвестиции обычно связана с низким уровнем безопасности.

Оптимальное сочетание безопасности и доходности достигается тщательным подбором и периодической ревизией ценных бумаг.

Наращивать вложения могут только держатели обыкновенных акций. По акциям только часть прироста капитала зачисляется в доход инвестора и облагается обычным подоходным налогом.

Интерес к росту капитала породил целый класс ценных бумаг, именуются бумагами роста. Основными видами доходов право на налоговые льготы являются проценты с безналоговых муниципальных облигаций и ценных бумаг Казначейства, доходы по акциям с налоговым защитой. Постоянный доход дает аннитет - рентный контракт, который дает право ануитанту на получение пожизненной ренты.

Некоторые инвесторы при выборе ценных бумаг предпочитают их ликвидности или рыночности. Под ликвидностью понимается возможность быстрого и безубыточного для инвестора превращения ценных бумаг в деньги.

Ни один ценная бумага не имеет таких качеств, которые обеспечивали бы достижение всех перечисленных целей. Механизм рынка ценных бумаг действует так, что когда ценные бумаги действительно надежные, то доходность будет низкой, поскольку повышение спроса на них поднимет цену и собьет доходность. Аналогично складывается отношение между такими качествами ценных бумаг, как перспектива роста капитала и доходность.

Оптимальность портфеля ценных бумаг достигается диверсификацией вложений, когда капитал распределяется между численностью различных ценных бумаг, а также регулярным пересмотром портфеля. Принято ограничивать инвестиции в один вид ценных бумаг 5-10% от общей стоимости портфеля.

Инвестиции капитала. С чего начинать.

Эта статья предназначена для начинающих инвесторов, которые еще не имеют знаний в инвестициях и собственного достаточного капитала, для начала полноценного инвестирования. К написанию этой статьи меня подтолкнул свой собственный «горький» опыт потери значительных денежных средств на заре моей инвестиционной деятельности, в результате, которого я чуть не потерял веру в свои способности и возможности в инвестировании денежных средств.

Многие задаются вопросами: ? Для чего необходимо инвестировать? Где взять деньги на инвестиции? Во что инвестировать?

Давайте попробуем разобраться в каждом из этих вопросов подробнее.

Что такое инвестиции?

Инвестиции капитала

Инвестиции капитала

Это вложение капитала с целью получения прибыли. Сам по себе капитал может быть уже результатом инвестиций. Определения инвестиций дано в моей статье .

Для чего необходимо инвестировать?

Данный вопрос беспокоит тех, кто задумался сегодня, как он будет жить в будущем, как сможет прожить на пенсии, при выплатах государственных пенсий в размере нескольких тысяч рублей. Этот вопрос совершенно не беспокоит большинство наших земляков из России и других стран постсоветского пространства, т.к. многие считают, что их содержанием в старости будут заниматься государство и родственники. Думаю, что утверждение о том, что государство будет содержать своих пенсионеров на полном обеспечении, беспочвенно. Достаточно взглянуть на наших пенсионеров в нынешнее время, у каждого я думаю, есть родители, бабушки и дедушки, спросите у них, как им живется на эту пенсию и что они себе могут позволить. Второе утверждение, о том, что содержать их на пенсии будут дети, тоже не совсем правильное. Ваши дети тоже захотят развиваться в жизни, а имея такую обузу как Вы, проделать это будет достаточно трудно. Так, что пожелать своим детям содержать меня в старости, я бы не захотел. Давайте рассмотрим еще такой момент, а хотели ли Вы стать полностью независимым от своего работодателя, хотели ли иметь такую возможность как вообще не работать или работать только тогда, когда сами захотите этого? Если да, то можно дальше продолжать чтение этой статьи, если нет, то дальнейшее чтение для Вас бессмысленно. Многие из нас мечтают приобрести значимые покупки в своей жизни, например: квартиру, машину, дачу или дом за границей. Для решения такой задачи, мы, как правило, копим деньги, потом на недостающую сумму берем кредит или ипотеку, а дальше загоняем себя в долговую кабалу, чтобы потом переживать о возможности лишения работы, которая позволяет обслуживать Вам кредиты и займы. А ведь богатые люди делают все наоборот: они вначале копят деньги, берут кредиты на развитие своего личного бизнеса, вкладывают полученную прибыль в дальнейшее развитие бизнеса и инвестиции, и только потом начинают потребление и потребляют только часть своего дохода, когда основная прибыль продолжает идти в инвестиции и бизнес.

Где взять деньги на инвестиции?

Источники поступлений денежных средств в инвестиции достаточно разнообразны.

Я могу посоветовать, во-первых, не брать кредитов для инвестиций, во вторых не инвестировать все денежные средства сразу в один инвестиционный элемент, и в третьих иметь постоянно денежный резерв, для возможных непредвиденных инвестиций, например: в случае краха фондовой биржи и возможности приобрести выгодный актив по низким ценам.

Давайте рассмотрим варианты накопления капитала, для инвестиций. Для накопления первоначального капитала для будущих инвестиций в различные проекты, я посоветую начать с наиболее надежных вложений, например: . Для этого я предлагаю открыть банковский вклад на срок от одного года, с возможностью его пополнения. На данный вклад ежемесячно перечислять денежные средства от Ваших доходов в размере не менее 10 % от Вашего месячного дохода, чем больше, тем лучше. Многие из Вас сразу скажут, что у них нет возможности откладывать деньги, т.к. необходимо платить кредиты и оставшиеся деньги идут на проживание, а ведь мало кто вообще рассчитывал и планировал свои доходы и расходы хотя бы на месяц, не говоря уже про год. Для того чтобы иметь возможность ежемесячно перечислять деньги от своих доходов в накопительный банковский вклад, необходимо предварительно рассчитать все Ваши возможные доходы и расходы, причем сделать это нужно обязательно на бумаге. Это сделать не трудно, возьмите чистый лист бумаги и поделите его на четыре части, левую часть назовите доходы, правую расходы. В верхнем левом столбце у Вас будет постоянные, регулярные доходы (например: заработная плата, дополнительные социальные выплаты и т.п.). В верхнем правом столбце будут постоянные затраты (питание, проживание, покупки, поездки в отпуск и т.п.). В нижней левой части Вы будите заносить ту сумму, которую Вы прогнозируете вносить на вклад, для дальнейших инвестиций, а в нижнюю правую часть, постоянные затраты, связанные с погашением долгов и кредитов. Таким образом, Ваша основная цель – это в первую очередь погасить имеющиеся кредиты и долги, чтобы правая нижняя колонка в Вашем ежемесячном отчете была пустая, а левая нижняя колонка постоянно пополнялась. Таких отчетов необходимо сделать двенадцать, т.е. собрать весь планируемый год. Проанализируете и напишите на бумаге, сколько Вам необходимо еженедельно потратить на продукты питания, составьте примерный список продуктов и произведите их оценку в супермаркетах, после чего запланируйте свой месячный бюджет затрат. Мой совет по приобретению продуктов питания в крупных городах – это приобретение их один раз в неделю, в крупных магазинах, которые предоставляют значительные скидки, таким образом, Вы сможете контролировать Ваши расходы и постоянно их снижать. Бытовые покупки (одежда, техника и т.п.) также необходимо планировать и заносить в свой отчет. Планирование таких покупок позволит Вам приобретать такие товары по моему любимому принципу: «Приобретай дорогие товары, по низким ценам», ведь Вы уже знаете, что Вам нужно и у Вас есть время найти хороший по качеству товар, но дешевый по цене. Смотри статью . Итак, когда Вы наконец возьмете под контроль Ваши расходы, Вы сможете рассмотреть, где можно экономить, какие затраты можно сократить, а какие Вам вообще не были нужны. По статистике 30 % всех покупок, которые совершает человек в магазинах, ему вообще были не нужны, а еще 20 % он по крайне мере не собирался делать в ближайшем будущем. Составляя план по доходам и расходам, Вы сможете также подумать и о дополнительных доходах, которые Вы в состоянии создать. Почему я советую в первый год инвестировать денежные средства в банковские вклады и аккумулировать деньги для будущих серьезных инвестиций? Это необходимо чтобы определиться с видами будущих инвестиций и заняться их подробным изучением, а также созданием основной инвестиции – базы Ваших знаний, чтобы не потерять все деньги, а также иметь запас капитала на непредвиденные случаи. Банковские вклады Вам пригодятся и в дальнейшем, т.к. необходимо будет иметь место хранения денежных запасов, которые могут пригодиться при выгодной инвестиции. С порядком выбора вида банковских вкладов, Вы можете ознакомиться в моей статье « ».

И так, Вы начали формировать первоначальный капитал на банковском вкладе, настала пора выбрать необходимые инвестиции и начать их изучение.

Во что инвестировать?

Достаточно интересный вопрос. Я слышал многих людей, которые говорили мне, что они нашли выгодное вложение, необходимо сейчас просто взять кредит в банке и сразу можно заработать кучу денег. На мой вопрос, откуда информация об этом выгодном вложении, они отвечали, что кто-то из их знакомых им это посоветовал. Когда я спрашивал, а понимают ли они то, во что собираются вкладывать свои деньги, мне отвечали, что понимать не надо, надо просто вкладывать деньги и получать свой доход. Вот яркий пример будущих потерь денежных средств, первое правило инвестора – инвестируй только в то, в чем разбираешься и что понимаешь .

Я предлагаю перед началом выбора инвестиционного продукта, ознакомиться подробно с каждым из них и в первую очередь ознакомиться с общими понятиями Инвестиции капитала. В разделе моего сайта « », Вы можете ознакомиться с самыми распространенными видами инвестиций и начать изучать каждый из них в отдельности. Я советую Вам подробно изучить все указанные виды не только на моем блоге, но и прочитав соответствующую литературу. По мере возможностей я буду размещать литературу, в рубрике сайта « », но и Вы сами поищите книги и другие источники по видам инвестиций. Главное при выборе тех или иных видов и источников для инвестиций, не поддаваться случайным рекомендациям по вложениям денег в неизвестные и неизученные Вами лично инвестиции. Перед началом инвестирования Вы должны определить сумму, которую Вы хотите инвестировать в тот или иной источник. Эта сумма не должна превышать 30 % от общей суммы, которую Вы определили для инвестирования. Если Вы собираетесь инвестировать в акции Компаний, то Вам нужно определить целевую цену покупки акций, по которой вы их начнете приобретать, а также рассчитать возможную доходность по этим акциям, причем основная доходность по акциям должна быть от выплачиваемых регулярно дивидендов, а не от роста «тела» актива, т.е. стоимости акций. Как я люблю говорить: «Лучше иметь дохлую курицу, несущую золотые яйца, чем громадного бройлера, высиживающего горошины». В своих будущих статьях я подробно остановлюсь на этом. Если Вы собрались инвестировать в , то Вам необходимо изучить брокера, с которым Вы планируете работать, а также трейдеров или инвестиционные программы, котором Вы доверите управление своими средствами. Создавать я советую только в том случае, если Вы полностью разбираетесь в том направлении, которое выбрали, и имеете продолжительный опыт, например: работали в этой сфере по найму. В этом случае Вам необходимо подготовить подробный бизнес план, по созданию , в котором необходимо учесть все, что Вам понадобиться при положительном, так и отрицательном развитии событий. Не ставьте себе планы краткосрочных инвестиций с целью, например: заработать на машину или поездку за границу, это всего лишь промежуточные цели, которые к Вам придут впоследствии. Ставьте себе цель, в первую очередь стать финансово независимым и обеспеченным человеком, а остальные цели придут сами по себе. Основная Ваша цель на первые пять лет – это направлять Ваши основные доходы, а это пока могут быть только денежные средства от заработной платы, на инвестиции, а на полученные от инвестиций доходы, производить личное потребление. Таким образом, в первое время Вы научите себя потреблять только от дополнительных поступлений денег от инвестиций, а заработанные личным трудом деньги вносить в инвестиции. Впоследствии эти методы позволят Вам стать независимым от Вашей заработной платы, т.к. основное потребление будет происходить от доходов приносимых Вашими инвестициями. Переход на потребление от полученного дохода от инвестиций, необходимо производить постепенно, не забывая постоянно увеличивать при этом денежную базу от освободившихся средств Вашего основного источника дохода (заработной платы) на увеличение капитала для инвестирования.

Я Вам дал основные критерии для начала подготовки к Инвестиции капитала, подготовки самой важной в жизни инвестиции – опыта, а также формирования первоначального денежного капитала. Удачи Вам в Ваших начинаниях по инвестированию и ожидайте моих дальнейших статей по инвестициям.

Про инвестиции капитала сегодня слышали многие, однако не все знают, с какой целью они делаются. Понятно, что каждому необходимо достичь финансовой независимости, заботиться о будущем детей, накопить денег на приобретение жилья, обеспечить себе достойную старость. Поэтому решать свою главную финансовую задачу – сформировать инвестиционный капитал – нам придётся уже сегодня.

Почему нужно иметь финансовую подушку

Человек устроен так, что помнить о возможности потери работы, болезней или несчастных случаев ему совсем не хочется, но от печальных событий и неприятностей не застрахован никто. Пережить тяжёлые времена помогает безопасности.

Практически у каждого есть деньги «на чёрный день»: одни кладут их на банковский депозит, другие – просто хранят дома. Однако со временем сбережения сильно обесцениваются. Чтобы этого не произошло, нужно заставить их работать, иначе говоря, превратить обычную финансовую подушку в приносящий прибыль инвестиционный капитал.

Портфельные инвестиции

Они представляют собой приобретение различных активов с целью извлечения дохода. В портфеле могут быть совершенно разные активы, будь то недвижимость, антиквариат или акции. Владение корпоративными акциями или облигациями не предусматривает участие инвестора в оперативном управлении компаниями, бумаги которых входят в его , поэтому такие инвестиции капитала называются пассивными.

Основная задача портфельного инвестирования

Собрать такую совокупность активов, которая позволит достичь лучшего сочетания доходности, риска и ликвидности — это и есть основная задача портфельного инвестирования. Портфельное инвестирование позволяет грамотно планировать размещение капитала, оценивать будущую доходность инвестиций, своевременно корректировать состав портфеля, выводя из него низкодоходные бумаги и добавляя перспективные в инвестиционном плане акции или др.

Цель портфельного инвестирования – обеспечить стабильный доход при минимальном риске. Чтобы достичь её, владельцу портфеля необходимо разработать стратегию инвестирования и придерживаться её при ведении портфеля. Составляющей является следование принципам:

• консервативности – сместить риск от потери капитала в сторону снижения доходности;
• диверсификации – не вкладывать средства в один вид бумаг;
• достаточной ликвидности – поддерживать долю высоколиквидных бумаг на уровне, достаточном для их быстрой продажи с целью высвобождения части капитала.

Инвестиции в ПАММ-счета

Этот инструмент получения пассивного дохода привлекает внимание многих инвесторов. Тематические интернет-форумы изобилуют спорами о том, выгодно ли вкладываться в ПАММ-счета и какие из них предпочтительнее. Поклонники считают его единственным быстрым способом увеличения капитала, противники неизменно указывают на таких вложений. Правы и те и другие, достаточно придерживаться нескольких правил инвестирования, сформулированных успешными инвесторами.

1. Выбирая счёт для вложения средств, анализируйте срок его жизни, инвестиционную стратегию, допускаемые убытки, наличие в балансе собственного капитала управляющего.
2. Создайте собственный портфель: инвестируя сразу в несколько счетов, вы диверсифицируете риски и повышаете прибыль.
3. Начните с маленькой суммы: даже небольшие деньги при ежегодном удвоении уже через 10 лет превратятся в приличный капитал.
4. Будьте готовы понести потери. Не все инвестиции капитала оказываются успешными, и это нормально. С приходом опыта убытки будут минимальными.
5. Постоянно совершенствуйтесь: изучайте аналитические обзоры, обращайте внимание на , берите на вооружение позитивный опыт коллег.

Если перевести эти советы в сухой язык цифр, можно создать собирательный «портрет»:

1. • Срок жизни – 6 мес, а лучше 9 месяцев;
   • Максимальный убыток – не более 10%;
   • Средняя прибыльность счёта – 80-100% годовых;
   • Капитал управляющего – не менее $1000.

Бинарные опционы

По поводу этого финансового инструмента также ведутся ожесточённые дискуссии. Одни считают его оптимальным вариантом для начинающих трейдеров, поскольку он позволяет торговать высоколиквидными активами и быстро получать финансовый результат. Другие считают такие инвестиции капитала похожими на игру, где математическое ожидание выигрыша и проигрыша примерно одинаково.

Суть торговли заключается в следующем: инвестор выбирает актив и определяет прогноз его цены — будет цена выше или ниже на момент закрытия сделки. Затем определяется сумма инвестиций и открывается позиция. Если определен верно, вы заработаете 70–90% от суммы сделки, в противном случае деньги будут потеряны. Преимущества бинарных опционов:

• Быстрые торги – сделки можно закрывать уже через 1 минуту после их начала.
• Возможность зарабатывать на большом количестве сделок.
• Управляемый риск – точное определение размера прибыли или убытка ещё до заключения сделки.
• Низкий порог входа – инвестировать можно от $25.

Финансовых инструментов, позволяющих сделать выгодные инвестиции капитала , сегодня немало.

При настойчивости и наработке определённого опыта инвестор может получать неплохой пассивный доход, который будет значительно превосходить сумму процентов любых банковских депозитов. Главное — помнить мудрость древних: «Жадный – значит, бедный». Умейте вовремя остановиться, выйти из сделки и зафиксировать полученную прибыль.